如何使用excel計算投資收益率

如何使用excel的NPV函數快速計算投資收益

本文介紹 Microsoft Excel 中 NPV 函數的公式語法和用法。
說明
使用貼現率和一系列未來支出（負值）和收益（正值）來計算一項投資的凈現值。
語法
NPV(rate,value1,[value2],...)
NPV 函數語法具有下列參數：
rate 必需。 某一期間的貼現率。
value1, value2, ... Value1 是必需的，后續值是可選的。 這些是代表支出及收入的 1 到 254 個參數。
Value1, value2, ...在時間上必須具有相等間隔，并且都發生在期末。
NPV 使用 value1, value2,... 的順序來說明現金流的順序。 一定要按正確的順序輸入支出值和收益值。
忽略以下類型的參數：參數為空白單元格、邏輯值、數字的文本表示形式、錯誤值或不能轉化為數值的文本。
如果參數是一個數組或引用，則只計算其中的數字。 數組或引用中的空白單元格、邏輯值、文本或錯誤值將被忽略。
備注
NPV 投資開始于 value1 現金流所在日期的前一期，并以列表中最后一筆現金流為結束。 NPV 的計算基于未來的現金流。 如果第一筆現金流發生在第一期的期初，則第一筆現金必須添加到 NPV 的結果中，而不應包含在值參數中。 有關詳細信息，請參閱下面的示例。
如果 n 是值列表中現金流的筆數，則 NPV 的公式如下：

NPV 類似于 PV 函數（現值）。 PV 與 NPV 的主要差別在于：PV 既允許現金流在期末開始也允許現金流在期初開始。 與可變的 NPV 的現金流值不同，PV 現金流在整個投資中必須是固定的。 有關年金與財務函數的信息，請參閱 PV。
NPV 與 IRR 函數（內部收益率）也有關。 函數 IRR 是使 NPV 等于零的比率：NPV(IRR(...), ...) = 0。
示例
復制下表中的示例數據，然后將其粘貼進新的 Excel 工作表的 A1 單元格中。 要使公式顯示結果，請選中它們，按 F2，然后按 Enter。 如果需要，可調整列寬以查看所有數據。

excel怎么利用YIELD函數計算債券收益率

返回定期支付利息的債券的收益。 函數 YIELD 用于計算債券收益率。

語法

YIELD(settlement, maturity, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

重要: 應使用 DATE 函數輸入日期，或者將日期作為其他公式或函數的結果輸入。 

例如，使用函數 DATE(2008,5,23) 輸入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式輸入，則會出現問題。

YIELD 函數語法具有下列參數：

Settlement    必需。 有價證券的結算日。 有價證券結算日是在發行日之后，有價證券賣給購買者的日期。

Maturity    必需。 有價證券的到期日。 到期日是有價證券有效期截止時的日期。

Rate    必需。 有價證券的年息票利率。

Pr    必需。 有價證券的價格（按面值為 ￥100 計算）。

Redemption    必需。 面值 ￥100 的有價證券的清償價值。

Frequency    必需。 年付息次數。 

如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。

Basis    可選。 要使用的日計數基準類型。

說明

WPS表格可將日期存儲為可用于計算的序列號。默認情況下，1900年1月1日的序列號是 1，而2008年1月1日的

序列號是 39448，這是因為它距1900年1月1日有 39448 天。

結算日是購買者買入息票（如債券）的日期。 到期日是息票有效期截止時的日期。 例如，在2008年1月1日發行

的30年期債券，六個月后被購買者買走。則發行日為2008年1月1日，結算日為2008年7月1日，而到期日是在發

行日2008年1月1日的 30 年后，即2038年1月1日。

Settlement、maturity、frequency 和 basis 將被截尾取整。

如果 settlement 或 maturity 不是有效日期，函數 YIELD 返回 錯誤值 #VALUE!。

如果 rate < 0，函數 YIELD 返回 錯誤值 #NUM!。

如果 pr ≤ 0 或 redemption ≤ 0，函數 YIELD 返回 錯誤值 #NUM!。

如果 frequency 不為數字 1、2 或 4，函數 YIELD 返回 錯誤值 #NUM!。

如果 basis < 0 或 basis > 4，函數 YIELD 返回 錯誤值 #NUM!。

如果 settlement ≥ maturity，函數 YIELD 返回 錯誤值 #NUM!。

如果在清償日之前只有一個或是沒有付息期間，函數 YIELD 的計算公式為：

其中：

 A = 付息期的第一天到結算日之間的天數（應計天數）。

 DSR = 結算日與清償日之間的天數。

 E = 付息期所包含的天數。

如果在 redemption 之前尚有多個付息期間，則通過 100 次迭代來計算函數 YIELD。 

基于函數 PRICE 中給出的公式，并使用牛頓迭代法不斷修正計算結果。 

這樣，收益率將不斷更改，直到根據給定收益率計算的估計價格接近實際價格。

在財務中會遇到計算定期支付利息債券的收益率等情況，此時可以使用WPS表格中的YIELD函數。

例如，購買了10年期的國債，每年都要支付利息，到期后支付最后一期的利息和本金，要計算這一投資行為的實際投資收益率。

我們在這個表格中實際操作看看幫助大家理解。

選中B8單元格，點擊插入函數。

在查找框中查找并選中YIELD函數，點擊確定。

此時彈出對話框，共七項參數。

成交日是證券的結算日，即發行日期之后，證券賣給購買者的日期，填入B1。

到期日指證券有效期截止時的日期，填入B2。

利率是證券的年息票利率，填入B3。

票面價值即證券的票面價值，填入B4

面值100元的證券的清償價值，填入B5。

年付息次數可填1、2和4。

其中1代表按年支付，2代表按半年支付，4代表按季度支付。

因為我們的年付息類型是按年支付，所以我們在年付息次數中輸入1。

基準選項是采用的年基準類型。

如下表所示有4種類型，此處輸入1以實際天數計算。點擊確定，即可快速計算。

excel怎么計算再投資的收益率，MIRR函數使用技巧

返回某一連續期間內現金流的修正內部收益率。函數 MIRR 同時考慮了投資的成本和現金再投資的收益率。 

語法 
MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate) 
values 為一個數組或對包含數字的單元格的引用。這些數值代表著各期的一系列支出（負值）及收入（正值）。
? 參數 Values 中必須至少包含一個正值和一個負值，才能計算修正后的內部收益率，否則函數 MIRR 會返回錯誤

值 #DIV/0!。 
? 如果數組或引用參數包含文本、邏輯值或空白單元格，則這些值將被忽略；但包含零值的單元格將計算在內。 
finance_rate 為現金流中使用的資金支付的利率。 
reinvest_rate 為將現金流再投資的收益率。 

說明 
? 函數 MIRR 根據輸入值的次序來解釋現金流的次序。所以，務必按照實際的順序輸入支出和收入數額，并使用正

確的正負號（現金流入用正值，現金流出用負值）。 

隨著時代發展，越來越多的人選擇自主理財，那么如何計算投資成本和再投資的收益率呢？

此處涉及MIRR函數。

下面就詳細的為大家演示一下，如何使用此函數計算再投資的收益率。

具體方法與步驟如下：

首先打開表格，將光標放在C11處，點擊插入函數-財務-MIRR函數。

此時彈出對話框，共三項參數：

“現金流”指固定期內支出和收入，輸入C3：C8；

“支付利率”指投入資金和融資利率，輸入C9；

“再投資的收益率”指各期收入凈額再投資的報酬率，輸入C10。

點擊確定，就能得出再投資的收益率了。

這個小技巧，你學會了嗎？

怎么使用excel計算收益率，IRR函數使用技巧

返回由數值代表的一組現金流的內部收益率。這些現金流不必為均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔產生，

如按月或按年。內部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付（負值）和定期收入（正值）。 

語法 
IRR(values,guess) 
values 為數組或單元格的引用，包含用來計算返回的內部收益率的數字。 
? Values 必須包含至少一個正值和一個負值，以計算返回的內部收益率。 
? 函數 IRR 根據數值的順序來解釋現金流的順序。故應確定按需要的順序輸入了支付和收入的數值。 
? 如果數組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數值將被忽略。 
guess 為對函數 IRR 計算結果的估計值。 
? WPS表格 使用迭代法計算函數 IRR。從 guess 開始，函數 IRR 進行循環計算，直至結果的精度達到 0.00001%。

如果函數 IRR 經過 20 次迭代，仍未找到結果，則返回錯誤值 #NUM!。 
? 在大多數情況下，并不需要為函數 IRR 的計算提供 guess 值。如果省略 guess，假設它為 0.1 (10%)。 
? 如果函數 IRR 返回錯誤值 #NUM!，或結果沒有靠近期望值，可用另一個 guess 值再試一次。 

說明 
?函數 IRR 與函數 NPV（凈現值函數）的關系十分密切。函數 IRR 計算出的收益率即凈現值為 0 時的利率。

?下面的公式顯示了函數 NPV 和函數 IRR 的相互關系： 
NPV(IRR(B1:B6),B1:B6) 等于 3.60E-08（在函數 IRR 計算的精度要求之中，數值 3.60E-08 可以當作 0 的有效值）。 

當我們要資金投資的時候，需要計算內部收益率，來判斷投資的合理性，這時可以用IRR函數計算。

其函數的意義是返回由數值代表的一組現金流的內部收益率，使用這個函數能幫助我們快速的求出收益率。

以這個表格數據為例，我們來做一下運算。

利用excel怎么快速計算總利潤，DPRODUCT函數使用方法

將數據庫中符合指定條件的記錄的特定字段中的值的乘積。 

語法 
DPRODUCT(database,field,criteria) 
Database 構成列表或數據庫的單元格區域。數據庫是包含一組相關數據的列表，其中包含相關信息的行為記錄，

而包含數據的列為字段。列表的第一行包含著每一列的標志項。 
Field 指定函數所使用的數據列。列表中的數據列必須在第一行具有標志項。Field 可以是文本，即兩端帶引號的

標志項，如“樹齡”或“產量”；此外，Field 也可以是代表列表中數據列位置的數字：1 表示第一列，2 表示第

二列，等等。 
Criteria為一組包含給定條件的單元格區域?？梢詾閰?criteria 指定任意區域，只要它至少包含一個列標志和列

標志下方用于設定條件的單元格。

在生活和工作中我們常常利用Excel表格中的函數功能進行計算。

那么如何使用DPRODUCT函數計算指定區域并且滿足條件的數據乘積呢？

以此銷售表為例。

具體方法與步驟如下：

將光標放在（G3）處，點擊插入函數-數據庫-DPRODUCT函數。

此時彈出對話框，共三項參數：

“數據庫區域”是引用數據的區域；

“操作域”是指包含的單元格區域；

“條件”是所設置的區域條件。

我們在“數據庫區域”中輸入（B5：E17）；

因為我們引用區域共四項單元格，所以在“操作域”中輸入4；

在“條件”中輸入（B2：E4），意思是我們設置的條件是銷售量大于1000的數據。

怎么利用excel計算基金收益率，XIRR函數怎么使用

返回一組不一定定期發生的現金流的內部收益率。 若要計算一組定期現金流的內部收益率，請使用函數 IRR。

語法

XIRR(values, dates, [guess])

XIRR 函數語法具有下列參數：

值：必需，與 dates 中的支付時間相對應的一系列現金流。首期支付是可選的，并與投資開始時的成本或支付有

關。如果第一個值是成本或支付，則它必須是負值。所有后續支付都基于 365 天/年貼現。值系列中必須至少包含

一個正值和一個負值。

日期：必需，與現金流支付相對應的支付日期表。日期可按任何順序排列。應使用 DATE 函數輸入日期，或者將

日期作為其他公式或函數的結果輸入。 

例如，使用函數 DATE(2008,5,23) 輸入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式輸入，則會出現問題 。

Guess：可選，對函數 XIRR 計算結果的估計值。

說明

WPS表格可將日期存儲為可用于計算的序列號。默認情況下，1900年1月1日的序列號是 1，而2008年1月1日的

序列號是 39448，這是因為它距1900年1月1日有 39448 天。

Dates 中的數值將被截尾取整。

函數 XIRR 要求至少有一個正現金流和一個負現金流，否則函數 XIRR 返回 錯誤值 #NUM!。

如果 dates 中的任一數值不是有效日期，函數 XIRR 返回 錯誤值 #VALUE!。

如果 dates 中的任一數字早于開始日期，函數 XIRR 返回 錯誤值 #NUM!。

如果 values 和 dates 所含數值的數目不同，函數 XIRR 返回 錯誤值 #NUM!。

大多數情況下，不必為函數 XIRR 的計算提供 guess 值。 如果省略， guess 值假定為 0.1 (10%)。

函數 XIRR 與凈現值函數 XNPV 密切相關。 函數 XIRR 計算的收益率即為函數 XNPV = 0 時的利率。

WPS表格使用迭代法計算函數 XIRR。 

通過改變收益率（從 guess 開始），不斷修正計算結果，直至其精度小于 0.000001%。 

如果函數 XIRR 運算 100 次，仍未找到結果，則返回 錯誤值 #NUM!。 函數 XIRR 的計算公式如下：

其中：

di = 第 i 個或最后一個支付日期。

d1 = 第 0 個支付日期。

Pi = 第 i 個或最后一個支付金額。

隨著時代發展，越來越多的人開始自主理財，那么如何知道自己基金投入與分紅的收益率呢？

此處涉及XIRR函數，以此基金收支表為例。

具體方法與步驟如下：

將光標放在D9處，點擊插入函數-財務-XIRR函數。

此時彈出對話框，共三項參數。

“現金流”是財務收支的數值，此處輸入C3：C8。

“日期流”是財務收支所對應的日期，此處輸入B3：B8。

“預估值”是內部報酬率的猜測值，若忽略則為百分之十，此處我們忽略不填。

點擊確定，就能得出此基金的收益率了。